Basquiat y la ilusión del arte-Sotheby y manipulación de precios

Un Basquiat a 110 millones: Inflación del mercado

Jean-Michel Basquiat fue un artista, poeta, músico, dibujante y pintor estadounidense que murió los 27 años, en 1988, por una sobredosis de drogas. Fue un prolífico creador de graffitis y otras obras, que inicialmente se vendían hasta en 20 dólares. A pocos años de su muerte, los precios comenzaron a dispararse por un mecanismo que se muestra más adelante. Para empezar, esta obra fue vendida en 32.000 libras (42.600 euros).

Una icónica obra, "Love is in the Air", fue vendida el 2013 en una subasta de la casa Bonhams en Londres por 249.000 dólares.

En el 2008 fue vendida la obra Keep it Spotless por  1.8 millones de dólares.

En abril del 2017, Sotheby’s confirmó la venta de la obra Untitled (1982) a un coleccionista japonés por 85 millones de libras (110.5 millones de dólares) en una subasta realizada en Nueva York.  En 1984 esta obra fue comprada por 19.000 de dólares. En una subasta previa, esta obra ya había sido vendida en $ 57.3 al mismo coleccionista.

¿Por qué este fenómeno? La creación y manipulación de mercado, en el que concurren los vendedores (las galerías) y compradores. Los compradores  tienen mucho dinero, sin duda, y están dispuestos a pagar cantidades muy altas porque tienen la necesidad u obsesión de demostrar su poder económico antes los demás, porque consideran la compra como una inversión, porque quieren deleitarse con una obra única (el efecto Snob en su máximo nivel) , quizás como una forma de lavado de activos o porque es una inteligente manipulación del mercado planeada y realizada  por las galerías de arte. De otra manera, ¿cómo se explica que una obra que hace 30 años costaba 19.000 dólares tenga ahora un precio de 110 millones?  Las razones son múltiples y esto mueve la curva de demanda. En la ecuación de demanda la variable  G es fuertemente manipulada.

Qd = f (Px, Pc, Ps, I, G , ceteris paribus)

Donde: Px, PC, Ps = precio del bien, precio de bienes sustitutos y complementarios

I, G = Ingresos, preferencias (la variable que se manipula)  

Mientras haya gente con mucho dinero, manipulable o cómplice de las desviaciones del mercado, los precios seguirán subiendo. Apuesto que en algún momento esa pintura de Bansky, Untitled,  costará al menos 200 millones dólares. Es preciso recordar también que Sotheby´s y otras galerías forman un oligopolio, por lo que esta práctica no es sorprendente aunque en el mercado del arte las distorsiones son alucinantes. Si usted tuviera cientos de millones de dólares en su cuenta bancaria, ¿pagaría 110 millones por Untitled de Bansky? ¿Qué lo impulsa a eso?

Referencias

Bansky

http://www.telegraph.co.uk/news/2017/05/19/basquiatpainting-fetches-record-1105-million-new-york-auction/

Viewpoints: Top 25 Most Expensive Banksy Works Ever
http://arrestedmotion.com/2011/09/banksy-top-25-most-expensive-works-ever/

Freeman Nate (2017) Sotheby’s, Phillips Reveal Top Lots for May Postwar and Contemporary Sales in New York

http://www.artnews.com/2017/04/19/sothebys-phillips-reveal-top-lots-for-may-postwar-and-contemporary-sales-in-new-york/

Los cuadros más caros y razones de compra

Los cuadros más caros del mundo ¿Por qué algunas personas pagan tanto por ellos?

Cuando hay subastas de arte, públicas o privadas, se pagan sumas fabulosas por una obra de arte. De millones o decenas de millones hace unos 25 años, años, ahora se conoce de precios expresados en centenas de millones de dólares. ¿Valen realmente tanto estas obras?

Una obra de arte tiene un valor intrínseco que se apoya en la calidad del trabajo, el auto, los hechos relacionados, el tiempo de creación, leyendas y otros detalles propios.  El valor extrínseco se refiere al valor de mercado, que considera además del valor intrínseco, el margen de ganancia fijado por los vendedores luego de un trabajo de marketing que crea y maximiza las expectativas, la identificación de los compradores potenciales y el proceso final de venta.

Por lo general, las galerías forman una especie de  cartel mediante el cual fijan en secreto, los valores de transacción y aunque parecen actuar en forma independiente,  comparten   información privilegiada  sobre los posibles clientes y otros detalles.  La “producción” (es decir, las obras de arte) las llevan al mercado gradualmente.

En el mercado del arte, la oferta es fija y la demanda se desplaza hacia la derecha de manera que el equilibrio se logra en precios más altos. Los vendedores o marchantes  han descubierto el mecanismo para hacer que la curva se desplace notoriamente y se equilibre en precios muy altos. Uno de ellos es la identificación de compradores que no quieren la obra de arte por si misma sino por otras razones.

En el siguiente gráfico se  observa  que el interés genuino por  la obra de arte, por el trabajo del artista, por la connotación  emocional que lleva consigo, está en relación inversa con el pecio  pagado. Una persona normal puede ofrecer un precio cada vez más alto por un buen trabajo, pero tiene un límite que no sobrepasa. Si no es posible comprarla con los recursos disponibles, no lo hace y aunque queda frustrada, tampoco se enferma por ello.

Es cierto también que cuando más valiosa o cara es la obra, hay mayor disfrute por la posesión y la posibilidad de contemplación, aunque también existe un límite de saturación. Obviamente una obra de arte, pintura o escultura, de bajo precio no genera tanta satisfacción como la obra de mayor precio. En el primer caso, pueden ser obras de estudiantes, los primeros trabajos y ensayos de un gran artista; en el segundo caso son los trabajos del artista consagrado, la obra de arte puede tener una leyenda detrás, una serie de acontecimientos que aumentan el valor intrínseco.

Las personas tienen necesidad de aumentar constantemente el grado de satisfacción, pero todo tiene un límite. Existe un precio a partir del cual, ya no se experimenta ningún gozo adicional. Es como el vino. Puede ser el mejor vino del mundo, el más caro, pero después de un número determinado de copas, ya no se siente ni se piensa en las cualidades únicas.

Pasado el precio critico Pc, el comprador ya no valora la obra de arte en si misma sino otros hechos relacionados con la transacción como la satisfacción por tener más dinero que otros (poder económico),  por desplazar a otros competidores  (poder personal),  por ser el poseedor de una obra codiciada por muchos; es decir razones muy ajenas a lo que espera de un verdadero amante del arte.

En la siguiente figura se observa el grado de distorsión en la valoración de la obra de arte en relación al precio. Cuanto mayor sea el precio, esta distorsión es mayor. En la parte inicial, antes del límite de saturación, la parte correspondiente la curva de demanda D muestra el comportamiento normal, en el que se paga más para tener la propiedad de una obra de arte que es significativa para el comprador. El comprador se siente satisfecho por poder admirar su obra de arte.

En la curva de demanda D1, la distorsión se hace evidente en la conducta del comprador. No le satisface la obra de arte en sí misma sino el conocimiento de tener una propiedad, un objeto valioso. EL comprador se siente satisfecho por haber comparado una obra de arte, no  interesa de quien sea ni que representa. Les dá lo mismo una pintura de Giotto, la Gioconda o una obra de Picasso.

En la curva de demanda D2, la sensación dominante  en el comprador ya no es ni siquiera la posesión de un objeto valioso, con contenido estético, sino la sensación de poder puro, la euforia se presenta por haber desplazado a otros competidores, quizás con alguno de ellos estuvo en competencia directa y saborea ahora su triunfo.

En la demanda D3, la distorsión es máxima. Los intereses  prosaicos desplazan absolutamente  a todos lo que relaciona con el arte. Aquí se identifica el placer de haber pagado  más que todos, por la posibilidad de aumentar la riqueza vendiendo esa obra a otros (especulación). También se encubre otras intenciones menos sanas como el lavado de activos. No es raro que muchas obras de arte  valiosas  estén en manos de personas o jefes de grupos al margen de la ley.

En cualquier caso, es cierto que casi ninguno ellos apreciará el valor intrínseco de la obra que será guardada en sus depósitos blindados, ningún de ellos tiene la sensibilidad para apreciar los colores,  formas,  contrastes o los hechos alrededor de estas obras. Ellos compraron un objeto muy caro y lo guardan un tiempo para venderlo con ganancias.

Las diez pinturas más caras

Las Diez pinturas más caras del mundo

Circulan por Internet múltiples listas sobre "los 10 cuadros más caros de todos los tiempos", o títulos por el estilo. Sin embargo, la mayoría de esas listas son incorrectas, por estar obsoletas, por obviar las ventas privadas, centrándose sólo en el mundo de las subastas. Aquí una lista que pretende ser exacta y actual, y aún si no lo fuera, presenta un panorama razonable del mercado del “top art”.

1. PAUL GAUGUIN. "Nafea faa ipoipo? (¿Cuándo te casas?)", 1892

300 millones de dólares (Precio ajustado a inflación: 258,4 millones)

Venta privada, principios de 2015. Vendedor: Rudolf Staechelin Family Trust. Comprador: Qatar Museums?.

2. PAUL CÉZANNE. "Los Jugadores de Cartas", 1892/93 
250 millones de dólares (273 millones). Venta privada, 2011. Vendedor: George Embiricos. Comprador: Familia Real de Qatar.

3. PABLO PICASSO. "Les Femmes d’Alger (Version “O”)", 1955
179,4 millones de dólares (179,4 millones). Christie's Nueva York, mayo de 2015. Vendedor: Colección privada, Arabia Saudí. Comprador: anónimo.

4. AMEDEO MODIGLIANI. "Nu couché (Desnudo acostado)", 1917-18
170,4 millones de dólares (170,4 millones). Christie's New York, noviembre de 2015. Vendedor: Colección privada. Comprador: Liu Yiqian.

5. PABLO PICASSO. "La Rêve (El Sueño)", 1932
155 millones de dólares (157,5 millones). Venta privada, 2013. Vendedor: Steve Wynn. Comprador: Steven A. Cohen.

6. FRANCIS BACON. "Three Studies of Lucian Freud", 1969
142,4 millones de dólares (145 millones). Christie's Nueva York, 2013. Vendedor: Francesco De Simone Niquesa(?). Comprador: Anónimo.

7. JACKSON POLLOCK. "Number 5, 1948", 1948 
140 millones de dólares (165 millones) . Venta privada , 2006. Vendedor: David Geffen. Comprador: David Martínez.

8. WILLEM DE KOONING. "Woman III", 1952-53
137,5 millones de dólares (162 millones). Venta privada , 2006. Vendedor: David Geffen. Comprador: Steven Cohen.

9. GUSTAV KLIMT. "Adele Bloch-bauer", 1907 
135 millones de dólares (158 millones). Venta privada, 2006. Comprador: Ronald Lauder.

10. EDVARD MUNCH. "El Grito", 1895 
119,9 millones de dólares. Sotheby's New York , mayo 2012. Comprador: anónimo

El mercado del arte mueve millones y conforme cambian los gustos expectativas y las tendencias motivadas por los especuladoras de galerías y coleccionistas privados, los cuadros favoritos también cambian.

Como referencia enumeramos las diez obras más caras en el año 2006.

1.   Gustav Klimt, “Retrato de Adele Bloch- Bauer” (1912) 87,9 millones de dólares. Comprador anónimo

2.   Paul Gauguin. “El hombre con el hacha” (1891), 40,3 millones, comprador anónimo.

3.   Gustav Klimt. “Birkenwald” (1903) 38 millones, comprador anónimo.

4.   Ernst Ludwig Kirchner “Berliner Straatenszene” (1913) , 38 millones, Comprador: Nueva Galería de arte alemán en Nueva York.

5.   Gustav Klimt. “Apfelbaum” (912) 33 millones, comprador anónimo.

6.   Gustav Klimt.”Hauser in Unterach am Attersee” (1916), 31.4 millones de dólares, comprador anónimo.

7.   Egon Schiele. “Eizelne Hauser” (1915), 222,4 millones, comprador anónimo.

8.   Amedeo Modigliani. “Venus” (1917), 15,9 millones; comprador  anónimo.

9.   Pablo Picasso. “Planta  de tomate” (1944) 13,5, millones, comprador  anónimo.

10. Pablo Picasso. “Femmes a la fontaine” (1901) , 12.9 millones , comprador anónimo

En una siguiente entrega trataremos de mostrar la razón por las que se pagan sumas tan elevadas. Al parecer, no siempre es el amor al arte lo que motiva la decisión de compra, en el caso el comprador, mientras quien para los vendedores siempre es una gran oportunidad de negocio la volatilidad en los gustos y preferencias. Está claro el resultado del  trabajo de marketing de las galerías y vendedores.

Es notable la inflación en el arte. Del precio mas alto del 2006 (87,9 millones de dólares) al precio más alto en el año  2015 (258.4 millones) hay una inflación de 294%. Notable negocio para las galerías. Aunque no se trata de la misma pintura, la cifra muestra la tendencia general. Una pintura de Gustav Klimt, al parecer  siempre favorito junto a Picasso, está en las dos listas  y entre los dos periodos se muestra una variación de 54%.

Es también una pena que las pinturas incluidas en cualquier listado estén encerradas en oscuras cámaras subterráneas, lejos del mundo, y que el propietario ni siquiera les eche un vistazo y tan solo piense  en los millones que le dará la venta al siguiente comprador.

Referencias

Las pinturas más caras jamás vendidas

http://www.theartwolf.com/10_expensive_es.htm